Verwendung Gleitende Durchschnitte In Einer Systematischen Handelsstrategie

Verwendung Gleitende Durchschnitte in einer systematischen Handelsstrategie von Wayne A. Thorp, CFA Wayne Thorp sprach vor kurzem an der 2015 AAII Investorenkonferenz. Für Informationen, wie Sie, um Aufnahmen der Vorträge zu abonnieren, um AAII / conferenceaudio gehen für weitere Details. In der August-Ausgabe des Journal AAII, überdachte ich eine der grundlegenden technischen Indikatoren: gleitende Durchschnitte, darunter, wie man einfach zu konstruieren, gewichtet und exponentielle gleitende Durchschnitte, sowie einige praktische Anwendungen. Dieser Artikel bewegt sich einen Schritt nach vorn und untersucht, wie man gleitende Durchschnitte als Teil einer systematischen Handelsstrategie verwenden. Erstens wird es bei Ein - und Zwei-Linie sucht gleitenden Durchschnitt Systeme und wie Sie sie nutzen können, um Kauf - und Verkaufssignale, und dann wird es auf Systemoptimierung zu berühren und wie Händler verwenden es, um die Rentabilität eines Handelssystems zu verbessern . einzeilige gleitenden Durchschnitt Systeme Obwohl diese Technik ist nicht so populär wie die Verwendung mehrerer gleitende Durchschnitte, wird es gestatten Ihnen, die Konzepte hinter solcher Systeme, ohne durch mehrere gleitende Durchschnitte verwechselt zu verstehen. Wenn Sie einen einzelnen gleitenden Durchschnitt im Gleichklang mit einem Preis anzusehen, kaufen Signale erzeugt werden, wenn der Preis steigt über dem gleitenden Durchschnitt. In einem breiten Kontext wird die Bewegung des Preises über einem gleitenden Durchschnitt als ein bullisches Signal. Ebenso, wenn der Preis unter den gleitenden Durchschnitt, wird ein Verkaufs oder verkaufen kurzen Signal erzeugt. In diesem Fall wird der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt fallen als bearish angesehen. Beachten Sie auch, dass je länger die Zeitspanne Sie den gleitenden Durchschnitt zu konstruieren verwenden, desto signifikanter das Signal. Abbildung 1 zeigt eine einzeilige gleitenden Durchschnitt Handelssystem. Hier sehen Sie die Preisverhalten der AFLAC zwischen Oktober 1998 und Juni 1999. Die Auf - und Abwärtspfeile auf der Karte anzuzeigen, wo der Preis über oder unter der 50-Tage gleitenden Durchschnitt brach einfach. Die Pfeile zeigen nach oben Kaufsignale, während die Abwärtspfeile bezeichnen Verkauf Signalen. Verwendung strikt Long-Positionen & mdash; Kauf, wenn der Preis steigt über die 50-Tage-Durchschnitt und Verkauf, wenn der Preis unter den gleitenden Durchschnitt & mdash; die drei Hin - und Rück Trades (Kauf und Verkauf) würde einen Gesamtgewinn von über 57% ergeben haben. Seien Sie sich bewusst, dass diese Zahl schließt Kommissionen und berücksichtigt nicht die Rutschen zu nehmen. Auch ist es wichtig, darauf hinzuweisen, dass alle diese Beispiele gehen davon aus, dass Trades betreten und verlassen an dem Punkt, wenn der gleitende Durchschnitt ist & ldquo; verletzt & rdquo. Dies bedeutet nicht, dass ein Handel könnte zu diesem Preis & mdash in Verkehr gebracht wurden, ein Problem, das erhebliche Auswirkungen auf die Rückkehr eines Handels und das System als Ganzes haben können. Während die AFLAC Beispiel zeigt, dass eine einzige gleitende Durchschnitt System kann profitabel sein, mit einem einzigen gleitenden Durchschnitt hat seine Tücken & mdash; whipsaws. Ein whipsaw tritt auf, wenn ein Signal erzeugt wird (in der Regel eine Kauf), nur um den Preis zu machen eine plötzliche Umkehr (nach unten). Zu der Zeit, ein Verkaufssignal generiert wird, führt die Transaktion zu einem Verlust. Figur 2 zeigt eine whipsaw. Hier haben wir ein Preis-Chart für Indiana Energie von April bis Mai 1999 sowie eine 50-Tage-einfacher gleitender Durchschnitt. Am 12. April brach der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bei $ 19,968 und $ 20,75 geschlossen. Mehr als eine Woche später, am 20. April, fiel der Preis unterhalb des Bewegungsdurchschnitt von $ 19,826 und $ 19,687 geschlossen. Wenn Sie hatte den Kaufsignal gefolgt, wenn der Preis stieg über dem gleitenden Durchschnitt und verkauft werden, wenn der Preis fiel unter den gleitenden Durchschnitt, würde dies den Handel mit einem leichten Verlust (ohne Provisionen, Rutschen, etc.) zur Folge gehabt. Wenn Provisionen enthalten waren, würde der prozentuale Verlust noch mehr gewesen sein. Wenn Sie über einen längeren Zeitraum zu handeln, könnte whipsaws haben einen spürbaren Einfluss auf Ihre Gewinne. Es gibt Möglichkeiten, sich & mdash zu sichern; wie zB die Verlängerung der Zeitspanne, über die Sie den gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Dabei wird die im Durchschnitt weniger als Reaktion auf plötzliche Preisbewegungen und wird zur Beseitigung whipsaws. Während solche Taktik neigen dazu, das Auftreten von & ldquo senken; bad & rdquo; Trades, die Sie neigen auch dazu, die Gewinne aus & ldquo aufgelesen zu senken; gut & rdquo; Trades. Wenn Sie die Zeitdauer des gleitenden Durchschnitts zu verlängern, wird die durchschnittliche langsamer auf Preisänderungen reagieren. Als Ergebnis, werden Sie die Eingabe von Trades zu einem späteren Zeitpunkt, damit vielleicht fehlen einige der Aufwärtsbewegung. Darüber hinaus werden Sie neigen dazu, Handwerk später verlassen und einige Ihrer Gewinne zu opfern. Dies sind einige der Kompromisse ein bei der Optimierung jedes Handelssystem ausgesetzt ist. Zweileitungssysteme Durch Hinzufügen zusätzlicher gleitende Durchschnitte zu einem Handelssystem, das Risiko von Rückschlägen oder andere falsche Trading-Signale zu senken Sie. Wenn Sie mehrere gleitende Durchschnitte, Kauf und Verkauf Signale werden an den Punkten genannt & ldquo erzeugt; Frequenzweichen & rdquo; & mdash; Punkte, an denen zwei Durchschnitte einander kreuzen. Das Konzept ist ähnlich wie bei einem Online-Bewegungsdurchschnitt Systeme verwendet, aber mit mehreren Durchschnitten Sie gerade für die Linien einander, anstatt den tatsächlichen Preis zu überqueren.